इंडस्ट्रीज़ एएस 109 - वित्तीय साधन

एक वित्तीय परिसंपत्ति को परिशोधन लागत पर वर्गीकृत किया जाता है यदि दोनों शर्तें पूरी होती हैं: 1) बिजनेस मॉडल टेस्ट: परिसंपत्ति को एक बिजनेस मॉडल के भीतर रखा जाता है जिसका उद्देश्य संविदात्मक नकदी प्रवाह एकत्र करने के लिए परिसंपत्तियों को रखना है। 2) एसपीपीआई परीक्षण: अनुबंध की शर्तें निर्दिष्ट तिथियों पर नकदी प्रवाह को बढ़ाती हैं जो केवल मूलधन का भुगतान और बकाया मूल राशि पर ब्याज है।

हेज लेखांकन एक इकाई को हेजिंग उपकरणों पर लाभ और हानि का हेज आइटमों पर लाभ और हानि से मिलान करके अपने वित्तीय विवरणों में अपनी जोखिम प्रबंधन गतिविधियों को प्रतिबिंबित करने की अनुमति देता है। इंडस्ट्रीज़ एएस 109 तीन प्रकार के हेजिंग संबंध प्रदान करता है: उचित मूल्य हेज, नकदी प्रवाह हेज, और एक विदेशी ऑपरेशन में शुद्ध निवेश का हेज।

प्रभावी ब्याज पद्धति किसी वित्तीय परिसंपत्ति या देनदारी की परिशोधित लागत की गणना करने और प्रासंगिक अवधि में ब्याज आय या व्यय आवंटित करने की एक विधि है। प्रभावी ब्याज दर वह दर है जो वित्तीय साधन के अपेक्षित जीवन के माध्यम से अनुमानित भविष्य के नकद भुगतान या प्राप्तियों को सकल वहन राशि से छूट देती है।

Ind AS 109 हानि के लिए एक भविष्योन्मुखी अपेक्षित क्रेडिट लॉस (ECL) मॉडल पेश करता है, जो कि हुए नुकसान मॉडल की जगह लेता है। इस मॉडल के लिए संस्थाओं को हर समय अपेक्षित क्रेडिट हानि के लिए भत्ते को पहचानने की आवश्यकता होती है, न कि केवल तब जब कोई हानि की घटना हुई हो। मॉडल तीन चरणों में संचालित होता है:

1. चरण 1 (12-माह ईसीएल): उन वित्तीय साधनों के लिए जिनकी प्रारंभिक मान्यता के बाद से क्रेडिट जोखिम में उल्लेखनीय वृद्धि नहीं हुई है, 12-महीने की ईसीएल के बराबर हानि भत्ता मान्यता प्राप्त है। ब्याज राजस्व की गणना परिसंपत्ति की सकल वहन राशि पर की जाती है।

2. स्टेज 2 (लाइफटाइम ईसीएल - क्रेडिट-प्रभावित नहीं): यदि प्रारंभिक मान्यता के बाद से किसी वित्तीय साधन का क्रेडिट जोखिम काफी बढ़ गया है, लेकिन अभी तक क्रेडिट-प्रभावित नहीं हुआ है, तो आजीवन ईसीएल के बराबर हानि भत्ता मान्यता प्राप्त है। ब्याज राजस्व की गणना अभी भी परिसंपत्ति की सकल वहन राशि पर की जाती है।

3. स्टेज 3 (लाइफटाइम ईसीएल - क्रेडिट-इम्पेयर्ड): उन वित्तीय उपकरणों के लिए जो क्रेडिट-इम्प्रेस्ड हैं (यानी, हानि के वस्तुनिष्ठ साक्ष्य मौजूद हैं), लाइफटाइम ईसीएल के बराबर हानि भत्ता मान्यता प्राप्त है। ब्याज राजस्व की गणना शुद्ध वहन राशि (सकल वहन राशि घटाकर हानि भत्ता) पर की जाती है।

भारतीय वित्तीय संस्थानों के लिए व्यावहारिक निहितार्थ:

• डेटा आवश्यकताएँ: क्रेडिट जोखिम, ऐतिहासिक हानि अनुभव और भविष्योन्मुखी व्यापक आर्थिक कारकों में परिवर्तन का आकलन करने के लिए मजबूत डेटा संग्रह और विश्लेषणात्मक क्षमताओं की आवश्यकता है।
• निर्णय: महत्वपूर्ण निर्णय 'क्रेडिट जोखिम में महत्वपूर्ण वृद्धि' का निर्धारण करने, 'क्रेडिट-क्षीण' को परिभाषित करने और डिफ़ॉल्ट की संभावना, डिफ़ॉल्ट पर हानि और डिफ़ॉल्ट पर जोखिम का अनुमान लगाने में शामिल है।
• चक्रीयता: भविष्योन्मुखी प्रकृति आर्थिक मंदी के दौरान उच्च प्रावधानों को जन्म दे सकती है, जिससे संभावित रूप से आर्थिक चक्र बिगड़ सकते हैं।
• नियामक संरेखण: बैंकों और एनबीएफसी को अपने आंतरिक जोखिम प्रबंधन ढांचे और नियामक प्रावधान मानदंडों (जैसे, आरबीआई दिशानिर्देश) को इंड एएस 109 आवश्यकताओं के साथ संरेखित करने की आवश्यकता है, जो कार्यप्रणाली में अंतर के कारण जटिल हो सकते हैं।
• सिस्टम और प्रक्रियाएं: क्रेडिट जोखिम प्रबंधन, वित्तीय रिपोर्टिंग और ऑडिटिंग के लिए आईटी सिस्टम और प्रक्रियाओं में महत्वपूर्ण उन्नयन की आवश्यकता है।

इंडस्ट्रीज़ एएस 109 के तहत हेज लेखांकन वैकल्पिक है, लेकिन संस्थाओं को हेजिंग उपकरण और हेज आइटम पर लाभ और हानि की पहचान के समय का मिलान करके अपने वित्तीय विवरणों में जोखिम प्रबंधन गतिविधियों को प्रतिबिंबित करने की अनुमति देता है। हेज अकाउंटिंग लागू करने के लिए, कड़े मानदंडों को पूरा किया जाना चाहिए:

1. पात्रता: हेजिंग उपकरण और हेज्ड आइटम हेज अकाउंटिंग के लिए योग्य होने चाहिए।
2. दस्तावेज़ीकरण: हेज की शुरुआत में, हेजिंग संबंध का औपचारिक पदनाम और दस्तावेज़ीकरण होना चाहिए, हेज करने के लिए इकाई का जोखिम प्रबंधन उद्देश्य और रणनीति, और हेजिंग उपकरण की प्रभावशीलता का आकलन कैसे किया जाएगा।
3. प्रभावकारिता मूल्यांकन: हेज्ड जोखिम के कारण उचित मूल्य या नकदी प्रवाह में परिवर्तन की भरपाई करने में हेज के अत्यधिक प्रभावी होने की उम्मीद की जानी चाहिए। इंडस्ट्रीज़ एएस 109 के लिए हेज्ड आइटम और हेजिंग उपकरण के बीच एक आर्थिक संबंध की आवश्यकता होती है, और यह कि क्रेडिट जोखिम का प्रभाव उस आर्थिक संबंध के परिणामस्वरूप होने वाले मूल्य परिवर्तनों पर हावी नहीं होता है। हेज अनुपात वही होना चाहिए जो वास्तव में जोखिम प्रबंधन रणनीति में उपयोग किया जाता है।
4. संभावित प्रभावशीलता: बचाव का मूल्यांकन निरंतर आधार पर किया जाना चाहिए और यह निर्धारित किया जाना चाहिए कि यह वित्तीय रिपोर्टिंग अवधि के दौरान प्रभावी रहा है जिसके लिए इसे नामित किया गया था।

असफल प्रभावशीलता आवश्यकताएँ के परिणाम:
यदि हेज संबंध प्रभावशीलता आवश्यकताओं को पूरा करने में विफल रहता है, या यदि जोखिम प्रबंधन उद्देश्य बदल जाता है, तो हेज अकाउंटिंग को संभावित रूप से बंद कर दिया जाना चाहिए। इसका मतलब है:

• संभावित समाप्ति: कोई पूर्वव्यापी समायोजन नहीं किया जाता है। हेज अकाउंटिंग उस तारीख से बंद हो जाती है जब मानदंड पूरे नहीं होते।
• हेजिंग उपकरण: हेजिंग उपकरण (उदाहरण के लिए, व्युत्पन्न) को एफवीटीपीएल पर मापा जाएगा, उचित मूल्य में बाद के सभी परिवर्तनों को तुरंत लाभ या हानि में मान्यता दी जाएगी।
• हेज्ड आइटम (उचित मूल्य हेज): एक उचित मूल्य हेज के लिए, हेज्ड जोखिम से उत्पन्न होने वाले हेज्ड आइटम की वहन राशि का संचयी समायोजन हेज्ड आइटम के शेष जीवन पर लाभ या हानि के लिए परिशोधित किया जाता है, या यदि हेज्ड आइटम को अमान्य कर दिया जाता है तो तुरंत।
• हेज्ड आइटम (कैश फ्लो हेज): कैश फ्लो हेज के लिए, ओसीआई में मान्यता प्राप्त हेजिंग उपकरण पर संचयी लाभ या हानि ओसीआई में तब तक बनी रहती है जब तक कि पूर्वानुमानित लेनदेन नहीं होता है या होने की उम्मीद नहीं है। यदि पूर्वानुमानित लेनदेन अब होने की उम्मीद नहीं है, तो ओसीआई में जमा हुई राशि को तुरंत लाभ या हानि के लिए पुनः वर्गीकृत किया जाता है।

इंडस्ट्रीज़ एएस 109 वित्तीय परिसंपत्तियों की हानि के लिए एक भविष्योन्मुखी अपेक्षित क्रेडिट लॉस (ईसीएल) मॉडल पेश करता है, जो पिछले नुकसान मॉडल की जगह लेता है। यह मॉडल परिशोधन लागत या एफवीटीओसीआई (ऋण उपकरण) पर मापी गई वित्तीय परिसंपत्तियों के साथ-साथ पट्टा प्राप्य और अनुबंध परिसंपत्तियों पर लागू होता है।

तीन-चरणीय हानि मॉडल इस प्रकार है:

1. चरण 1 (12-माह ईसीएल): उन वित्तीय साधनों पर लागू होता है, जिन्होंने प्रारंभिक मान्यता के बाद से क्रेडिट जोखिम में उल्लेखनीय वृद्धि का अनुभव नहीं किया है। इकाई 12-महीने की ईसीएल के आधार पर हानि भत्ते को मान्यता देती है, जो रिपोर्टिंग तिथि के बाद 12 महीनों के भीतर संभावित डिफ़ॉल्ट घटनाओं के परिणामस्वरूप आजीवन ईसीएल के हिस्से का प्रतिनिधित्व करती है। ब्याज राजस्व की गणना सकल वहन राशि पर की जाती है।
2. स्टेज 2 (लाइफटाइम ईसीएल - क्रेडिट-प्रभावित नहीं): उन वित्तीय उपकरणों पर लागू होता है, जिनकी प्रारंभिक मान्यता के बाद से क्रेडिट जोखिम में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, लेकिन अभी तक क्रेडिट-प्रभावित नहीं हुए हैं। इकाई आजीवन ईसीएल के आधार पर हानि भत्ते को मान्यता देती है, जो वित्तीय साधन के अपेक्षित जीवन के दौरान सभी संभावित डिफ़ॉल्ट घटनाओं को कवर करती है। ब्याज राजस्व की गणना अभी भी सकल वहन राशि पर की जाती है।
3. स्टेज 3 (लाइफटाइम ईसीएल - क्रेडिट-इम्पेयर्ड): उन वित्तीय उपकरणों पर लागू होता है जो क्रेडिट-इम्पेयर्ड हैं (यानी, हानि के वस्तुनिष्ठ साक्ष्य मौजूद हैं)। इकाई आजीवन ईसीएल के आधार पर हानि भत्ते को मान्यता देना जारी रखती है। हालाँकि, ब्याज राजस्व की गणना शुद्ध वहन राशि (सकल वहन राशि घटाकर हानि भत्ता) पर की जाती है।

व्यापार प्राप्य के लिए व्यावहारिक अनुप्रयोग: व्यापार प्राप्य (और अनुबंध परिसंपत्तियों और पट्टा प्राप्य) के लिए, इंडस्ट्रीज़ एएस 109 एक सरलीकृत दृष्टिकोण की अनुमति देता है। एक इकाई को हमेशा आजीवन ईसीएल के बराबर राशि पर हानि भत्ते को मापने की आवश्यकता होती है, भले ही क्रेडिट जोखिम में उल्लेखनीय वृद्धि हुई हो। यह सरलीकृत दृष्टिकोण इन विशिष्ट परिसंपत्तियों के लिए क्रेडिट जोखिम में परिवर्तनों को ट्रैक करने की आवश्यकता को हटा देता है, जिससे हानि गणना को सुव्यवस्थित किया जाता है।

ईसीएल मॉडल को नुकसान के बजाय अपेक्षित नुकसान के आधार पर हानि को पहचानने की आवश्यकता है। यह तीन-चरणीय दृष्टिकोण का उपयोग करता है: चरण 1 (निष्पादित संपत्तियों के लिए 12 महीने की ईसीएल), चरण 2 (क्रेडिट जोखिम में महत्वपूर्ण वृद्धि वाली संपत्तियों के लिए आजीवन ईसीएल), और चरण 3 (क्रेडिट-क्षीण संपत्तियों के लिए आजीवन ईसीएल)।

इंडस्ट्रीज़ एएस 109 उन्हें प्रबंधित करने के लिए इकाई के व्यवसाय मॉडल के आधार पर वित्तीय परिसंपत्तियों को वर्गीकृत करता है: 1) संविदात्मक नकदी प्रवाह (परिशोधन लागत) एकत्र करने के लिए होल्ड करें, 2) संविदात्मक नकदी प्रवाह एकत्र करने और वित्तीय परिसंपत्तियों को बेचने के लिए होल्ड करें (एफवीटीओसीआई), 3) अन्य व्यवसाय मॉडल, जैसे ट्रेडिंग (एफवीटीपीएल)।

इंडस्ट्रीज़ एएस 109 दो प्राथमिक मानदंडों के आधार पर वित्तीय परिसंपत्तियों के वर्गीकरण को अनिवार्य करता है: वित्तीय परिसंपत्तियों के प्रबंधन के लिए इकाई का व्यवसाय मॉडल और वित्तीय परिसंपत्ति की संविदात्मक नकदी प्रवाह विशेषताओं (अक्सर 'मूलधन और ब्याज का एकमात्र भुगतान' या एसपीपीआई परीक्षण के रूप में जाना जाता है)।

बिजनेस मॉडल टेस्ट: यह आकलन करता है कि एक इकाई नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के लिए अपनी वित्तीय संपत्तियों का प्रबंधन कैसे करती है। मॉडल में शामिल हैं:

1. संविदात्मक नकदी प्रवाह एकत्र करने के लिए आयोजित: परिसंपत्तियों को परिपक्वता तक रोककर नकदी प्रवाह का एहसास करने के लिए प्रबंधित किया जाता है।
2. संविदात्मक नकदी प्रवाह एकत्र करने और वित्तीय परिसंपत्तियों को बेचने के लिए आयोजित: परिसंपत्तियों को अनुबंधात्मक नकदी प्रवाह एकत्र करने और परिसंपत्तियों को बेचने दोनों के माध्यम से नकदी प्रवाह का एहसास करने के लिए प्रबंधित किया जाता है।
3. वित्तीय संपत्तियों को बेचने के लिए आयोजित: यह अवशिष्ट श्रेणी है, आमतौर पर व्यापार के लिए रखी गई संपत्तियों के लिए या जो अन्य दो मॉडलों में फिट नहीं होती हैं।

संविदात्मक नकदी प्रवाह विशेषताएँ (एसपीपीआई परीक्षण): यह परीक्षण यह निर्धारित करता है कि क्या वित्तीय परिसंपत्ति की संविदात्मक शर्तें निर्दिष्ट तिथियों पर नकदी प्रवाह को बढ़ाती हैं जो केवल मूलधन का भुगतान और बकाया मूल राशि पर ब्याज है।

बाद के मापन पर प्रभाव: वर्गीकरण यह निर्धारित करता है कि वित्तीय परिसंपत्ति को बाद में कैसे मापा जाता है:

• परिशोधन लागत (एसी): यदि व्यवसाय मॉडल को 'इकट्ठा करने के लिए आयोजित' किया जाता है और एसपीपीआई परीक्षण पूरा किया जाता है तो इसे लागू किया जाता है। बाद का माप प्रभावी ब्याज पद्धति का उपयोग करके परिशोधन लागत पर होता है।
• अन्य व्यापक आय के माध्यम से उचित मूल्य (FVTOCI):
  • ऋण लिखत: यदि व्यवसाय मॉडल 'इकट्ठा करने और बेचने के लिए आयोजित' किया जाता है और एसपीपीआई परीक्षण पूरा किया जाता है तो इसे लागू किया जाता है। इसके बाद का मापन उचित मूल्य पर होता है, जिसमें लाभ/हानि को ओसीआई में मान्यता दी जाती है (मान्यता समाप्त होने पर पी एंड एल में पुनर्चक्रण योग्य)।
  • इक्विटी उपकरण: ओसीआई में उचित मूल्य परिवर्तन (पी एंड एल के लिए गैर-पुनर्चक्रणीय) प्रस्तुत करने के लिए प्रारंभिक मान्यता पर एक अपरिवर्तनीय चुनाव किया जा सकता है।
• लाभ या हानि के माध्यम से उचित मूल्य (एफवीटीपीएल): यह उन सभी वित्तीय संपत्तियों के लिए डिफ़ॉल्ट श्रेणी है जो एसी या एफवीटीओसीआई के मानदंडों को पूरा नहीं करती हैं, या यदि उचित मूल्य विकल्प चुना जाता है। बाद का माप उचित मूल्य पर है, लाभ/हानि को पी एंड एल में मान्यता दी गई है।

Ind AS 109 दो मानदंडों के आधार पर वित्तीय परिसंपत्तियों को वर्गीकृत करता है: वित्तीय परिसंपत्तियों के प्रबंधन के लिए इकाई का व्यवसाय मॉडल और वित्तीय परिसंपत्ति की संविदात्मक नकदी प्रवाह विशेषताओं (एसपीपीआई परीक्षण - मूलधन और ब्याज का एकमात्र भुगतान)।

1. परिशोधन लागत: एक वित्तीय परिसंपत्ति को परिशोधन लागत पर मापा जाता है यदि निम्नलिखित दोनों शर्तें पूरी होती हैं: (ए) परिसंपत्ति को एक व्यवसाय मॉडल के भीतर रखा जाता है जिसका उद्देश्य संविदात्मक नकदी प्रवाह एकत्र करने के लिए वित्तीय परिसंपत्तियों को रखना है, और (बी) वित्तीय परिसंपत्ति की संविदात्मक शर्तें निर्दिष्ट तिथियों पर नकदी प्रवाह को बढ़ाती हैं जो केवल बकाया मूल राशि पर मूलधन और ब्याज का भुगतान होता है (एसपीपीआई परीक्षण)।

2. अन्य व्यापक आय के माध्यम से उचित मूल्य (एफवीओसीआई): एक वित्तीय परिसंपत्ति को एफवीओसीआई में मापा जाता है यदि निम्नलिखित दोनों शर्तें पूरी होती हैं: (ए) परिसंपत्ति को एक व्यवसाय मॉडल के भीतर रखा जाता है जिसका उद्देश्य संविदात्मक नकदी प्रवाह एकत्र करने और वित्तीय परिसंपत्तियों को बेचने दोनों द्वारा प्राप्त किया जाता है, और (बी) वित्तीय परिसंपत्ति की संविदात्मक शर्तें निर्दिष्ट तिथियों पर नकदी प्रवाह को बढ़ाती हैं जो केवल बकाया मूल राशि पर मूलधन और ब्याज का भुगतान होता है (एसपीपीआई परीक्षण)। इक्विटी उपकरणों के लिए, ओसीआई में उचित मूल्य में परिवर्तन पेश करने के लिए प्रारंभिक मान्यता पर एक अपरिवर्तनीय चुनाव किया जा सकता है, बशर्ते कि उन्हें व्यापार के लिए नहीं रखा गया हो।

3. लाभ या हानि के माध्यम से उचित मूल्य (एफवीटीपीएल): एक वित्तीय परिसंपत्ति को एफवीटीपीएल पर मापा जाता है जब तक कि इसे परिशोधन लागत या एफवीओसीआई पर नहीं मापा जाता है। यह डिफ़ॉल्ट श्रेणी है. इसके अतिरिक्त, एक इकाई अपरिवर्तनीय रूप से एफवीटीपीएल में मापी गई वित्तीय परिसंपत्ति को नामित कर सकती है यदि ऐसा करने से माप या मान्यता असंगतता (एक 'लेखा बेमेल') समाप्त हो जाती है या काफी कम हो जाती है जो अन्यथा उत्पन्न होती। सभी डेरिवेटिव को एफवीटीपीएल पर मापा जाता है जब तक कि उन्हें प्रभावी हेज संबंध में हेजिंग उपकरण के रूप में निर्दिष्ट नहीं किया जाता है।

Ind AS 109 वित्तीय परिसंपत्तियों की मान्यता रद्द करने के लिए एक सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण प्रदान करता है। एक इकाई किसी वित्तीय परिसंपत्ति की मान्यता तभी रद्द करती है जब, और केवल तभी:

1. वित्तीय परिसंपत्ति से नकदी प्रवाह के संविदात्मक अधिकार समाप्त हो जाते हैं। यह सबसे सरल मामला है, उदाहरण के लिए, जब कोई ऋण पूरी तरह से चुकाया जाता है।

2. यह वित्तीय परिसंपत्ति को स्थानांतरित करता है और स्थानांतरण मान्यता रद्द करने के योग्य होता है। इसके लिए इस बात का विस्तृत मूल्यांकन आवश्यक है कि इकाई वित्तीय परिसंपत्ति के स्वामित्व के जोखिमों और पुरस्कारों को किस हद तक बरकरार रखती है या स्थानांतरित करती है। स्थानांतरण मानदंड दो-चरणीय दृष्टिकोण में लागू किए जाते हैं:

   • चरण 1: क्या इकाई ने वित्तीय परिसंपत्ति से नकदी प्रवाह प्राप्त करने के लिए अपने संविदात्मक अधिकारों को स्थानांतरित कर दिया है, या इसने संविदात्मक अधिकारों को बरकरार रखा है लेकिन एक या अधिक प्राप्तकर्ताओं को नकदी प्रवाह का भुगतान करने का दायित्व ग्रहण किया है? यदि इनमें से कोई भी शर्त पूरी नहीं होती है, तो परिसंपत्ति की मान्यता रद्द नहीं की जाती है।
   • चरण 2: यदि चरण 1 पूरा हो जाता है, तो इकाई को यह मूल्यांकन करना होगा कि वह वित्तीय परिसंपत्ति के स्वामित्व के जोखिमों और पुरस्कारों को किस हद तक बरकरार रखती है।
     • काफी हद तक सभी जोखिम और पुरस्कार हस्तांतरित: इकाई वित्तीय परिसंपत्ति की मान्यता रद्द कर देती है। उदाहरण के लिए, बिना किसी सहारा के प्राप्तियों की एकमुश्त बिक्री।
     • काफी हद तक सभी जोखिम और पुरस्कार बरकरार: इकाई वित्तीय परिसंपत्ति को पहचानना जारी रखती है। पूर्ण सहारा वाली फैक्टरिंग व्यवस्था में अक्सर ऐसा होता है, जहां इकाई क्रेडिट जोखिम बरकरार रखती है।
     • न तो पर्याप्त रूप से सभी जोखिम और पुरस्कार हस्तांतरित किए गए और न ही बनाए रखे गए (यानी, नियंत्रण मूल्यांकन): इकाई तब आकलन करती है कि क्या उसने वित्तीय परिसंपत्ति पर नियंत्रण बरकरार रखा है। यदि नियंत्रण बरकरार रखा जाता है, तो इकाई अपनी निरंतर भागीदारी की सीमा तक परिसंपत्ति को पहचानना जारी रखती है। यदि नियंत्रण बरकरार नहीं रखा जाता है, तो इकाई संपत्ति की मान्यता रद्द कर देती है।

प्रतिभूतिकरण/फैक्टरिंग में व्यावहारिक अनुप्रयोग:

• प्रतिभूतिकरण: प्रतिभूतिकरण में, परिसंपत्तियों का एक पूल (जैसे, बंधक, प्राप्य) एक विशेष प्रयोजन इकाई (एसपीई) को स्थानांतरित कर दिया जाता है। मान्यता रद्द करना इस बात पर निर्भर करता है कि क्या प्रवर्तक ने स्वामित्व के सभी जोखिमों और पुरस्कारों को एसपीई को हस्तांतरित कर दिया है। यदि प्रवर्तक गारंटी प्रदान करता है या अधीनस्थ हितों को बरकरार रखता है, तो यह महत्वपूर्ण जोखिम बरकरार रख सकता है, जिससे पूर्ण मान्यता को रोका जा सकता है।
• फैक्टरिंग: फैक्टरिंग में, प्राप्य को एक फैक्टर को बेचा जाता है। यदि फैक्टरिंग 'बिना सहारा के' है, तो इकाई आम तौर पर सभी जोखिमों और पुरस्कारों (क्रेडिट जोखिम) को स्थानांतरित कर देती है और परिसंपत्ति की मान्यता रद्द कर देती है। यदि यह 'सहारा के साथ' है, तो इकाई आमतौर पर महत्वपूर्ण क्रेडिट जोखिम बरकरार रखती है, जिसका अर्थ है कि मान्यता रद्द नहीं हो सकती है, या निरंतर भागीदारी की सीमा तक केवल आंशिक मान्यता रद्द की जा सकती है।

इंडस्ट्रीज़ एएस 109 में आम तौर पर इक्विटी निवेश को लाभ या हानि के माध्यम से उचित मूल्य (एफवीटीपीएल) पर मापने की आवश्यकता होती है। हालाँकि, कुछ इक्विटी निवेशों के लिए जो व्यापार के लिए नहीं रखे गए हैं, एक इकाई के पास अन्य व्यापक आय (ओसीआई) में उनके उचित मूल्य में बाद के बदलाव पेश करने के लिए प्रारंभिक मान्यता पर अपरिवर्तनीय विकल्प है।

अपरिवर्तनीय चुनाव के मुख्य पहलू:

• गैर-व्यापारिक इक्विटी निवेश: यह विकल्प केवल उन इक्विटी उपकरणों के लिए उपलब्ध है जो इंडस्ट्रीज़ 32 के तहत इक्विटी उपकरण की परिभाषा को पूरा करते हैं और ट्रेडिंग के लिए नहीं रखे गए हैं। 'ट्रेडिंग के लिए आयोजित' का तात्पर्य अल्पकालिक लाभ उत्पन्न करने के लिए बार-बार खरीदारी और बिक्री करना है।
• प्रारंभिक मान्यता: चुनाव इक्विटी उपकरण की प्रारंभिक मान्यता पर किया जाना चाहिए। एक बार बन जाने के बाद इसे रद्द नहीं किया जा सकता.
• ओसीआई में उचित मूल्य परिवर्तन: निवेश के उचित मूल्य में बाद के सभी बदलाव ओसीआई में मान्यता प्राप्त हैं। ये राशियाँ इक्विटी के एक अलग घटक में जमा की जाती हैं।
• लाभांश आय: इन निवेशों से प्राप्त लाभांश को लाभ या हानि में तब मान्यता दी जाती है जब इकाई का भुगतान प्राप्त करने का अधिकार स्थापित हो जाता है।

लाभ या हानि के लिए बाद में पुनर्चक्रण के निहितार्थ:
इस चुनाव का सबसे महत्वपूर्ण निहितार्थ यह है कि ओसीआई में मान्यता प्राप्त राशि को बाद में कभी भी लाभ या हानि के लिए पुनर्वर्गीकृत (पुनर्चक्रित) नहीं किया जाता है। यह इस पर लागू होता है:

• निपटान/बिक्री: जब इक्विटी निवेश बेचा जाता है, तो ओसीआई में पहले से मान्यता प्राप्त संचयी लाभ या हानि सीधे इक्विटी के भीतर स्थानांतरित कर दी जाती है (उदाहरण के लिए, 'एफवीओसीआई इक्विटी रिजर्व' से 'बरकरार रखी गई कमाई' तक)। इसे लाभ या हानि के लिए पुनर्चक्रित नहीं किया जाता है।
• हानि: एफवीओसीआई पर मापे गए ऋण उपकरणों के विपरीत, एफवीओसीआई पर मापे गए इक्विटी उपकरणों के लिए कोई हानि मॉडल नहीं है। किसी भी उचित मूल्य में गिरावट को सीधे ओसीआई में पहचाना जाता है और हानि हानि के रूप में लाभ या हानि के लिए पुनर्वर्गीकृत नहीं किया जाता है।

यह चुनाव आम तौर पर तब किया जाता है जब इकाई निवेश को दीर्घकालिक रणनीतिक होल्डिंग के रूप में देखती है, और यह लाभ या हानि में अस्थिरता से बचना चाहती है जो कि निवेश को एफवीटीपीएल के रूप में वर्गीकृत किए जाने पर उचित मूल्य परिवर्तन से उत्पन्न होगी।

इंडस्ट्रीज़ एएस 109 एक इकाई को प्रारंभिक मान्यता में लाभ या हानि (एफवीटीपीएल) के माध्यम से उचित मूल्य पर मापी गई वित्तीय परिसंपत्ति या वित्तीय देनदारी को अपरिवर्तनीय रूप से नामित करने की अनुमति देता है। इसे 'उचित मूल्य विकल्प' (एफवीओ) के रूप में जाना जाता है।

वित्तीय परिसंपत्तियों के लिए शर्तें: एक इकाई एफवीटीपीएल में एक वित्तीय परिसंपत्ति को नामित कर सकती है यदि ऐसा करने से 'लेखा बेमेल' समाप्त हो जाता है या काफी कम हो जाता है जो अन्यथा परिसंपत्तियों या देनदारियों को मापने या विभिन्न आधारों पर उन पर लाभ और हानि को पहचानने से उत्पन्न होता है। यह चुनाव तब भी उपलब्ध है, जब संपत्ति को व्यवसाय मॉडल और एसपीपीआई परीक्षणों के आधार पर परिशोधन लागत या एफवीटीओसीआई पर वर्गीकृत किया जाएगा।

वित्तीय देनदारियों के लिए शर्तें: एक इकाई एफवीटीपीएल में वित्तीय देनदारी निर्दिष्ट कर सकती है यदि:

1. यह लेखांकन बेमेल को समाप्त या महत्वपूर्ण रूप से कम करता है।
2. वित्तीय देनदारियों या वित्तीय परिसंपत्तियों और वित्तीय देनदारियों के एक समूह का प्रबंधन किया जाता है और इसके प्रदर्शन का मूल्यांकन एक दस्तावेजी जोखिम प्रबंधन या निवेश रणनीति के अनुसार उचित मूल्य के आधार पर किया जाता है, और समूह के बारे में जानकारी प्रमुख प्रबंधन कर्मियों को उस आधार पर आंतरिक रूप से प्रदान की जाती है।

एफवीओ के निहितार्थ:

• निर्दिष्ट वित्तीय साधन के उचित मूल्य में परिवर्तन से उत्पन्न होने वाले सभी लाभ और हानि को लाभ या हानि में मान्यता दी जाती है।
• एफवीटीपीएल में निर्दिष्ट वित्तीय देनदारियों के लिए, इंड एएस 109 के लिए आवश्यक है कि अपने स्वयं के क्रेडिट जोखिम में परिवर्तन के कारण वित्तीय देनदारी के उचित मूल्य में परिवर्तन की मात्रा अन्य व्यापक आय (ओसीआई) में प्रस्तुत की जाए। यह तब तक लागू होता है जब तक ऐसा करने से लाभ या हानि में लेखांकन बेमेल पैदा या बढ़ न जाए। शेष उचित मूल्य परिवर्तन लाभ या हानि में प्रस्तुत किए जाते हैं। स्वयं के क्रेडिट जोखिम से संबंधित ओसीआई में रकम को मान्यता रद्द होने पर भी लाभ या हानि के लिए पुनर्चक्रित नहीं किया जाता है, लेकिन इक्विटी के भीतर स्थानांतरित किया जा सकता है।
• प्रारंभिक मान्यता प्राप्त होने के बाद एफवीओ लागू करने का चुनाव अपरिवर्तनीय है।

इंडस्ट्रीज़ एएस 109 के तहत हेज अकाउंटिंग का उद्देश्य हेजिंग उपकरणों के लिए लेखांकन को एक इकाई की जोखिम प्रबंधन गतिविधियों के साथ संरेखित करना है, जिससे लाभ या हानि में अस्थिरता कम हो जाती है। हेज लेखांकन लागू करने के लिए, एक इकाई को हेजिंग संबंध की शुरुआत में और निरंतर आधार पर तीन प्रमुख शर्तों को पूरा करना होगा:

1. पात्रता: हेजिंग संबंध में केवल योग्य हेजिंग उपकरण और योग्य हेज्ड आइटम शामिल होने चाहिए।
2. दस्तावेज़ीकरण: हेजिंग संबंध का औपचारिक पदनाम और दस्तावेज़ीकरण, इकाई के जोखिम प्रबंधन उद्देश्य और हेज लेने के लिए रणनीति, और हेज प्रभावशीलता का आकलन करने की विधि होनी चाहिए।
3. प्रभावकारिता: हेजिंग संबंध को निम्नलिखित सभी हेज प्रभावशीलता आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए:
   • हेज्ड आइटम और हेजिंग उपकरण के बीच एक आर्थिक संबंध है।
   • क्रेडिट जोखिम का प्रभाव उस आर्थिक संबंध के परिणामस्वरूप होने वाले मूल्य परिवर्तनों पर हावी नहीं होता है।
   • हेजिंग संबंध का हेज अनुपात वैसा ही है, जो हेज्ड आइटम की मात्रा से उत्पन्न होता है जिसे इकाई वास्तव में हेज करती है और हेजिंग उपकरण की मात्रा जो इकाई वास्तव में हेज्ड आइटम की मात्रा को हेज करने के लिए उपयोग करती है।

उचित मूल्य हेज और कैश फ्लो हेज के बीच अंतर:

• उचित मूल्य बचाव: यह किसी मान्यता प्राप्त परिसंपत्ति या देनदारी या किसी गैर-मान्यता प्राप्त फर्म प्रतिबद्धता के उचित मूल्य में परिवर्तन के जोखिम को रोकता है जो एक विशेष जोखिम के कारण होता है और लाभ या हानि को प्रभावित कर सकता है। उचित मूल्य हेज के लिए, हेजिंग उपकरण और हेज्ड आइटम (हेज्ड जोखिम के कारण) दोनों पर लाभ और हानि को एक दूसरे को ऑफसेट करते हुए लाभ या हानि में पहचाना जाता है।
• कैश फ्लो हेज: यह नकदी प्रवाह में परिवर्तनशीलता के जोखिम को रोकता है जो किसी मान्यता प्राप्त परिसंपत्ति या देनदारी (उदाहरण के लिए, परिवर्तनीय-दर ऋण पर भविष्य के ब्याज भुगतान) या अत्यधिक संभावित पूर्वानुमान लेनदेन से जुड़े एक विशेष जोखिम के कारण होता है, और लाभ या हानि को प्रभावित कर सकता है। हेजिंग उपकरण पर लाभ या हानि का प्रभावी हिस्सा अन्य व्यापक आय (ओसीआई) में पहचाना जाता है और जब हेज पूर्वानुमान लेनदेन लाभ या हानि को प्रभावित करता है तो इसे लाभ या हानि में पुनः वर्गीकृत किया जाता है। लाभ या हानि में अप्रभावी भाग की तुरंत पहचान हो जाती है।

एक एम्बेडेड डेरिवेटिव एक हाइब्रिड अनुबंध का एक घटक है (एक अनुबंध जिसमें एक गैर-व्युत्पन्न होस्ट और एक एम्बेडेड डेरिवेटिव दोनों शामिल हैं) जो संयुक्त अनुबंध के कुछ नकदी प्रवाह को एक स्टैंड-अलोन डेरिवेटिव के समान भिन्न होने का कारण बनता है। इंडस्ट्रीज़ एएस 109 के लिए आवश्यक है कि एक एम्बेडेड डेरिवेटिव को मेजबान अनुबंध से अलग किया जाए और लाभ या हानि के माध्यम से उचित मूल्य (एफवीटीपीएल) पर एक स्टैंड-अलोन डेरिवेटिव के रूप में हिसाब लगाया जाए, यदि और केवल यदि, निम्नलिखित सभी तीन शर्तें पूरी होती हैं:

1. एम्बेडेड डेरिवेटिव की आर्थिक विशेषताएं और जोखिम मेजबान अनुबंध की आर्थिक विशेषताओं और जोखिमों से निकटता से संबंधित नहीं हैं।
2. एम्बेडेड व्युत्पन्न के समान शर्तों वाला एक अलग उपकरण व्युत्पन्न की परिभाषा को पूरा करेगा।
3. हाइब्रिड अनुबंध को एफवीटीपीएल पर नहीं मापा जाता है (यानी, उचित मूल्य में इसके परिवर्तन पहले से ही लाभ या हानि में मान्यता प्राप्त नहीं हैं)।

यदि ये शर्तें पूरी होती हैं, तो एम्बेडेड व्युत्पन्न को अलग किया जाता है और FVTPL पर मापा जाता है। इसके बाद मेज़बान अनुबंध को उचित इंडस्ट्रीज़ एएस के तहत हिसाब में लिया जाता है। यदि पृथक्करण की आवश्यकता नहीं है या संभव नहीं है (उदाहरण के लिए, यदि एम्बेडेड व्युत्पन्न को विश्वसनीय रूप से मापा नहीं जा सकता है), तो संपूर्ण हाइब्रिड अनुबंध को एफवीटीपीएल पर मापा जाना चाहिए।

उदाहरण: एक परिवर्तनीय बांड पर विचार करें। बांड स्वयं एक ऋण साधन (मेजबान अनुबंध) है, जबकि धारक को इसे जारीकर्ता के इक्विटी शेयरों में बदलने की अनुमति देने वाला विकल्प एक एम्बेडेड व्युत्पन्न है। रूपांतरण विकल्प (इक्विटी-जैसी) की आर्थिक विशेषताएं आम तौर पर मेजबान ऋण अनुबंध से निकटता से संबंधित नहीं होती हैं। यदि पृथक्करण के लिए अन्य शर्तें भी पूरी की जाती हैं, तो रूपांतरण विकल्प को अलग कर दिया जाएगा और एफवीटीपीएल में व्युत्पन्न के रूप में हिसाब लगाया जाएगा, और मेजबान बांड को ऋण साधन के रूप में हिसाब किया जाएगा (उदाहरण के लिए, परिशोधन लागत पर)।