पूंजीगत लाभ

किसी साझेदारी फर्म को कंपनी या एलएलपी में बदलने पर आम तौर पर फर्म से नई इकाई में संपत्ति के हस्तांतरण पर पूंजीगत लाभ कर लगता है। हालाँकि, यदि कोई साझेदारी फर्म एक कंपनी में परिवर्तित हो जाती है, तो धारा 47(xiii) पूंजीगत लाभ कर से छूट प्रदान करती है, बशर्ते कि कुछ शर्तें पूरी हों। इन शर्तों में शामिल हैं: फर्म की सभी संपत्तियां और देनदारियां कंपनी की संपत्ति और देनदारियां बन जाती हैं, सभी भागीदार अपने पूंजी खातों के समान अनुपात में शेयरधारक बन जाते हैं, और कंपनी में भागीदारों की कुल शेयरधारिता रूपांतरण से 5 वर्षों के लिए 50% से कम नहीं होनी चाहिए। इसी तरह, धारा 47(xiiib) एक निजी कंपनी या गैर-सूचीबद्ध सार्वजनिक कंपनी को एलएलपी में बदलने की छूट प्रदान करती है, जो सभी शेयरधारकों के भागीदार बनने, लाभ के हिस्से और पूंजी योगदान के अलावा कोई विचार नहीं करने और पिछले तीन वर्षों में से किसी में भी कुल कारोबार ₹60 लाख से अधिक नहीं होने जैसी शर्तों के अधीन है। यदि बाद में इनमें से किसी भी शर्त का उल्लंघन किया जाता है, तो छूट वापस ले ली जाती है, और उल्लंघन के वर्ष में पूंजीगत लाभ कर योग्य हो जाता है।

यदि गैर-सूचीबद्ध शेयरों को <= 24 महीने के लिए रखा जाता है तो उन्हें अल्पकालिक पूंजीगत संपत्ति माना जाता है, और यदि > 24 महीने के लिए रखा जाता है तो उन्हें दीर्घकालिक पूंजीगत संपत्ति माना जाता है। एसटीसीजी पर लागू स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है। एलटीसीजी पर आम तौर पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% या गैर-निवासियों के लिए इंडेक्सेशन के बिना 10% कर लगाया जाता है (कुछ शर्तों के अधीन)। ध्यान दें: हाल के बजट ने कुछ परिसंपत्तियों के लिए एलटीसीजी दरों को 12.5% ​​तक बदल दिया है, इसलिए हमेशा नवीनतम वित्त अधिनियम की जांच करें।

अचल संपत्ति के विकास के लिए संयुक्त विकास समझौते (जेडीए) में प्रवेश करने वाले व्यक्तियों और हिंदू अविभाजित परिवारों (एचयूएफ) के लिए, आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 45(5ए), पूंजीगत लाभ कराधान के लिए एक विशिष्ट रूपरेखा प्रदान करती है, जो मुख्य रूप से कर योग्यता के समय को संबोधित करती है।

करयोग्यता का समय:
धारा 45(5ए) से पहले, जिस वर्ष जेडीए पर हस्ताक्षर किए गए थे उस वर्ष पूंजीगत लाभ पर कर लगाया जाता था, जो अक्सर उन भूस्वामियों के लिए कठिनाई पैदा करता था जिन्हें अभी तक विकसित संपत्ति या मौद्रिक प्रतिफल का अपना हिस्सा प्राप्त नहीं हुआ था। धारा 45(5ए) भूमि मालिक के लिए पूंजीगत लाभ कर दायित्व को पिछले वर्ष के लिए स्थगित कर देती है जिसमें सक्षम प्राधिकारी द्वारा पूरे प्रोजेक्ट या उसके हिस्से के लिए पूरा होने का प्रमाण पत्र जारी किया जाता है।

पूंजीगत लाभ की गणना:

1. प्रतिफल का पूर्ण मूल्य (एफवीसी): पूंजीगत लाभ की गणना के लिए एफवीसी को इसका योग माना जाता है:
   • पूर्णता प्रमाण पत्र जारी होने की तिथि पर परियोजना में भूमि मालिक के हिस्से का स्टांप शुल्क मूल्य।
   • जेडीए के तहत प्राप्त कोई भी मौद्रिक प्रतिफल (नकद)।
2. अधिग्रहण की लागत: मूल भूमि या भवन के अधिग्रहण की लागत एफवीसी से काट ली जाती है, जिसमें स्थानांतरण के वर्ष तक इंडेक्सेशन लाभ उपलब्ध होता है (जो वह वर्ष है जब कर योग्यता उद्देश्यों के लिए पूर्णता प्रमाण पत्र जारी किया जाता है)।

प्रयोज्यता: यह प्रावधान केवल व्यक्तियों और एचयूएफ पर लागू होता है। यह उन मामलों पर लागू नहीं होता है जहां डेवलपर मौद्रिक शर्तों में पूरा भुगतान करता है।

रिपोर्टिंग: सीबीडीटी ने कर अधिकारियों के लिए आरईआरए डेटा का उपयोग करके जेडीए से पूंजीगत लाभ को ट्रैक करने और अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए आयकर रिटर्न के साथ क्रॉस-चेकिंग के लिए मानक संचालन प्रक्रिया (एसओपी) भी जारी की है।

भारत में एक असूचीबद्ध कंपनी के शेयरधारकों के लिए, शेयरों की पुनर्खरीद से प्राप्त आय आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 10(34ए) के तहत पूंजीगत लाभ कर से मुक्त है।

हालाँकि, बायबैक करने वाली कंपनी आयकर अधिनियम की धारा 115QA के तहत 'अतिरिक्त आयकर' (अक्सर बायबैक टैक्स या वितरण कर के रूप में जाना जाता है) का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है।

मुख्य प्रावधान:

• वितरित आय पर कर (धारा 115QA): असूचीबद्ध कंपनी को 'वितरित आय' पर 20% (अतिरिक्त अधिभार और उपकर, प्रभावी दर लगभग 23.296%) की दर से कर का भुगतान करना आवश्यक है।
• वितरित आय: इसे शेयरों की पुनर्खरीद पर कंपनी द्वारा भुगतान की गई राशि के रूप में परिभाषित किया गया है, जो कंपनी द्वारा ऐसे शेयरों को जारी करने के लिए प्राप्त राशि से कम है।
• कंपनी द्वारा कर भुगतान: कंपनी को शेयरधारक को बायबैक पर किसी भी विचार के भुगतान की तारीख से 14 दिनों के भीतर इस कर का भुगतान करना होगा।
• अंतिम कर भुगतान: धारा 115क्यूए के तहत कंपनी द्वारा भुगतान किया गया कर कर का अंतिम भुगतान माना जाता है, और इस आय के संबंध में कंपनी या शेयरधारक को कोई और क्रेडिट या कटौती की अनुमति नहीं है।
• शेयरधारक छूट (धारा 10(34ए)): क्योंकि कंपनी इस वितरण कर का भुगतान करती है, असूचीबद्ध शेयरों की ऐसी पुनर्खरीद से शेयरधारक को होने वाली आय उनके हाथों में कर से पूरी तरह मुक्त है।

यह तंत्र कर से बचाव को रोकने के लिए पेश किया गया था, क्योंकि पहले, बायबैक पर पूंजीगत लाभ शेयरधारकों के हाथों कर योग्य था, जिसे कर को कम करने के लिए संरचित किया जा सकता था।

आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 49(1) के अनुसार, जब एक पूंजीगत संपत्ति उपहार, वसीयत, विरासत, या निर्दिष्ट कुछ अन्य तरीकों के माध्यम से निर्धारिती की संपत्ति बन जाती है, तो निर्धारिती के लिए संपत्ति के अधिग्रहण की लागत को वह लागत माना जाता है जिसके लिए पिछले मालिक ने इन तरीकों के अलावा अन्यथा संपत्ति हासिल की थी। यदि पिछले मालिक की लागत का पता नहीं लगाया जा सकता है, तो 1 अप्रैल 2001 को उचित बाजार मूल्य पर विचार किया जा सकता है, यदि संपत्ति उस तारीख से पहले पिछले मालिक के पास थी। होल्डिंग की अवधि निर्धारित करने के लिए, वह अवधि भी शामिल की जाती है जिसके लिए संपत्ति पिछले मालिक द्वारा रखी गई थी। यह पूंजीगत लाभ को अल्पकालिक या दीर्घकालिक के रूप में वर्गीकृत करने और यदि लागू हो तो इंडेक्सेशन लाभ प्राप्त करने के लिए महत्वपूर्ण है।

धारा 54ईसी दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) से छूट प्रदान करती है यदि शुद्ध प्रतिफल या उसका एक हिस्सा मूल संपत्ति के हस्तांतरण की तारीख से छह महीने के भीतर निर्दिष्ट दीर्घकालिक परिसंपत्तियों (बॉन्ड) में निवेश किया जाता है। निर्दिष्ट बांड NHAI, REC, PFC, IRFC, या केंद्र सरकार द्वारा अधिसूचित किसी अन्य बांड द्वारा जारी किए जाते हैं। एक वित्तीय वर्ष में इन बांडों में अधिकतम 50 लाख रुपये का निवेश किया जा सकता है। इन बॉन्ड्स की लॉक-इन अवधि पांच साल की होती है। यदि इस लॉक-इन अवधि के भीतर बांड को स्थानांतरित या धन में परिवर्तित किया जाता है, तो मूल रूप से दावा की गई छूट वापस ले ली जाएगी, और ऐसे हस्तांतरण या रूपांतरण के वर्ष में पूंजीगत लाभ कर योग्य हो जाएगा। सीए छात्रों के लिए निवेश के लिए सख्त समय सीमा और प्रति वित्तीय वर्ष अधिकतम निवेश सीमा पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है।

मंदी की बिक्री में व्यक्तिगत परिसंपत्तियों और देनदारियों को निर्दिष्ट किए बिना एकमुश्त विचार के लिए संपूर्ण उपक्रम का हस्तांतरण शामिल होता है। मंदी की बिक्री से उत्पन्न होने वाले पूंजीगत लाभ को हमेशा दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है यदि उपक्रम 36 महीने से अधिक समय तक रखा गया हो, अन्यथा अल्पकालिक। लाभ की गणना आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 50बी के तहत की जाती है। मंदी की बिक्री के लिए अधिग्रहण की लागत को उपक्रम की 'शुद्ध संपत्ति' माना जाता है। निवल मूल्य की गणना परिसंपत्तियों के कुल बही मूल्य (पुनर्मूल्यांकन भंडार और परिसंपत्तियों को छोड़कर जिनके मूल्यह्रास को धारा 32 के तहत अनुमति दी गई है) को खातों की किताबों में दिखाई देने वाली देनदारियों के कुल बही मूल्य से घटाकर की जाती है। मंदी की बिक्री पर पूंजीगत लाभ की गणना के लिए कोई इंडेक्सेशन लाभ उपलब्ध नहीं है।

आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 12एए या 12एबी के तहत पंजीकृत एक धर्मार्थ ट्रस्ट के लिए, पूंजीगत संपत्ति के हस्तांतरण से उत्पन्न पूंजीगत लाभ को आम तौर पर इसकी आय का हिस्सा माना जाता है। छूट का दावा करने के लिए, ऐसे लाभ को धर्मार्थ या धार्मिक उद्देश्यों के लिए लागू किया जाना चाहिए।

धारा 11(1ए) विशेष रूप से ट्रस्टों के लिए पूंजीगत लाभ के उपचार से संबंधित है। यह प्रदान करता है कि जहां पूरी तरह या आंशिक रूप से धर्मार्थ या धार्मिक उद्देश्यों के लिए ट्रस्ट के तहत रखी गई पूंजीगत संपत्ति को हस्तांतरित किया जाता है, और शुद्ध प्रतिफल का पूरा या कोई हिस्सा किसी अन्य पूंजीगत संपत्ति को प्राप्त करने के लिए उपयोग किया जाता है, तो हस्तांतरण से उत्पन्न होने वाले पूंजीगत लाभ को निर्दिष्ट सीमा तक धर्मार्थ या धार्मिक उद्देश्यों के लिए लागू किया गया माना जाएगा।

धारा 11(1ए) के तहत छूट की शर्तें:

1. शुद्ध प्रतिफल का पुनर्निवेश: मूल पूंजी परिसंपत्ति की बिक्री से प्राप्त 'शुद्ध प्रतिफल' (हस्तांतरण पर व्यय घटाकर प्रतिफल का पूरा मूल्य) का पूरा या कुछ हिस्सा नई पूंजी परिसंपत्ति प्राप्त करने के लिए उपयोग किया जाना चाहिए।
2. नई संपत्ति का उद्देश्य: नई अर्जित पूंजीगत संपत्ति को भी धर्मार्थ या धार्मिक उद्देश्यों के लिए पूरी तरह से ट्रस्ट के अधीन रखा जाना चाहिए।
3. मानित आवेदन की सीमा:
   • यदि संपूर्ण शुद्ध प्रतिफल का उपयोग नई पूंजीगत संपत्ति प्राप्त करने में किया जाता है, तो ऐसे संपूर्ण पूंजीगत लाभ को धर्मार्थ या धार्मिक उद्देश्यों के लिए उपयोग किया गया माना जाता है।
   • यदि शुद्ध प्रतिफल का केवल एक हिस्सा उपयोग किया जाता है, तो पूंजीगत लाभ का उतना हिस्सा जो उस राशि के बराबर हो, जिसके द्वारा उपयोग की गई राशि हस्तांतरित परिसंपत्ति की लागत से अधिक हो, उसे लागू माना जाता है।

यह प्रावधान सुनिश्चित करता है कि ट्रस्ट का कोष बरकरार रहे या बढ़ाया जाए, क्योंकि बिक्री से प्राप्त आय को ट्रस्ट के उद्देश्यों के लिए परिसंपत्तियों में पुनर्निवेशित किया जाता है। यदि धारा 11(1ए) के अनुसार पूंजीगत लाभ का पुनर्निवेश नहीं किया जाता है, तो ट्रस्ट को धारा 11(1)(ए) के तहत छूट का दावा करने के लिए ऐसी आय का कम से कम 85% धर्मार्थ उद्देश्यों के लिए उसी पिछले वर्ष में लागू करना होगा।

जब एक साझेदारी फर्म एक कंपनी में परिवर्तित हो जाती है, तो फर्म से कंपनी में पूंजीगत संपत्ति का हस्तांतरण आम तौर पर पूंजीगत लाभ उद्देश्यों के लिए 'स्थानांतरण' माना जाता है। हालाँकि, आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 47(xiii), कुछ शर्तों को पूरा करने पर पूंजीगत लाभ कर से छूट प्रदान करती है।

धारा 47(xiii) के तहत छूट की शर्तें:

1. उत्तराधिकार से ठीक पहले व्यवसाय से संबंधित फर्म की सभी संपत्तियां और देनदारियां कंपनी की संपत्तियां और देनदारियां बन जाती हैं।
2. उत्तराधिकार से ठीक पहले फर्म के सभी साझेदार कंपनी के उसी अनुपात में शेयरधारक बन जाते हैं, जिस अनुपात में फर्म में उनका पूंजी खाता होता है।
3. साझेदारों को कंपनी में शेयरों के आवंटन के माध्यम से ही हस्तांतरण के लिए प्रतिफल प्राप्त होता है। साझेदारों को प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से कोई अन्य लाभ या प्रतिफल प्राप्त नहीं होना चाहिए।
4. कंपनी में भागीदारों की कुल शेयरधारिता कंपनी में कुल वोटिंग शक्ति के 50% से कम नहीं होनी चाहिए, और यह शेयरधारिता उत्तराधिकार की तारीख से 5 वर्ष की अवधि तक बनाए रखी जानी चाहिए।

यदि ये सभी शर्तें पूरी होती हैं, तो फर्म से कंपनी में पूंजीगत संपत्ति के हस्तांतरण को पूंजीगत लाभ उद्देश्यों के लिए 'हस्तांतरण' नहीं माना जाएगा, और इस प्रकार, रूपांतरण के समय कोई पूंजीगत लाभ कर नहीं लगाया जाएगा। यदि बाद में इनमें से किसी भी शर्त का उल्लंघन किया जाता है, तो छूट वापस ली जा सकती है, और उल्लंघन के वर्ष में पूंजीगत लाभ कर योग्य हो सकता है।

एक असूचीबद्ध कंपनी के लिए, शेयरों की बायबैक एक विशिष्ट कर व्यवस्था के अधीन है। बायबैक करने वाली कंपनी वितरित आय पर धारा 115QA के तहत अतिरिक्त आयकर (वितरित आयकर) का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है, जो बायबैक पर कंपनी द्वारा भुगतान किए गए विचार और ऐसे शेयर जारी करने के लिए कंपनी द्वारा प्राप्त राशि के बीच का अंतर है। यह कर 20% (अतिरिक्त अधिभार और उपकर) की दर से लगाया जाता है, जिससे प्रभावी दर 23.296% हो जाती है। यह कर अंतिम है, और कंपनी को कोई कटौती की अनुमति नहीं है। नतीजतन, दोहरे कराधान से बचने के लिए, ऐसे बायबैक से शेयरधारक को होने वाली आय धारा 10(34ए) के तहत कर से मुक्त होती है। सूचीबद्ध शेयरों के लिए, या किसी सूचीबद्ध कंपनी द्वारा बायबैक के लिए, सामान्य पूंजीगत लाभ प्रावधान (धारा 46ए) शेयरधारक पर लागू होते हैं, और कंपनी धारा 115क्यूए के तहत कर के लिए उत्तरदायी नहीं है।

मंदी बिक्री, जैसा कि आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 2(42सी) में परिभाषित है, ऐसी बिक्री में व्यक्तिगत संपत्तियों और देनदारियों को निर्दिष्ट किए बिना एकमुश्त विचार के लिए बिक्री के परिणामस्वरूप एक या अधिक उपक्रमों के हस्तांतरण को संदर्भित करता है।

पूंजीगत लाभ की गणना (धारा 50बी):
मंदी की बिक्री से उत्पन्न होने वाले पूंजीगत लाभ की गणना 'प्राप्त प्रतिफल के पूर्ण मूल्य' और उपक्रम के 'शुद्ध मूल्य' के बीच अंतर के रूप में की जाती है।

• प्रतिफल का पूर्ण मूल्य (एफवीसी): एफवीसी मंदी बिक्री से प्राप्त एकमुश्त प्रतिफल है। संशोधनों के अनुसार, हस्तांतरित पूंजीगत संपत्ति का उचित बाजार मूल्य (एफएमवी), निर्धारित तरीके से गणना की गई, विचार का पूरा मूल्य माना जाता है। यह एफएमवी आम तौर पर एफएमवी1 (संपत्ति के बुक वैल्यू के आधार पर) या एफएमवी2 (प्राप्त विचार के आधार पर) से अधिक है।
• नेट वर्थ (अधिग्रहण की लागत): उपक्रम की 'नेट वर्थ' को उसके अधिग्रहण की लागत और सुधार की लागत माना जाता है। इसकी गणना इस प्रकार की जाती है:
  • उपक्रम या प्रभाग की कुल संपत्ति का कुल मूल्य, निम्नानुसार निर्धारित किया गया है:
    • मूल्यह्रास योग्य संपत्ति: धारा 43(6)(सी)(आई)(सी) के अनुसार लिखित मूल्य (डब्ल्यूडीवी)।
    • किसी व्यवसाय या पेशे की सद्भावना (खरीद द्वारा अर्जित नहीं): शून्य।
    • परिसंपत्तियाँ जिनके लिए धारा 35एडी के तहत 100% कटौती की अनुमति थी: शून्य।
    • अन्य संपत्तियां: बही मूल्य।
  • इस तरह के उपक्रम या प्रभाग की देनदारियों के मूल्य में कमी जो उसके खाते की पुस्तकों में दिखाई देती है।
  • पुनर्मूल्यांकन के कारण संपत्ति के मूल्य में किसी भी बदलाव को निवल मूल्य की गणना के लिए नजरअंदाज कर दिया जाता है।

मुख्य बिंदु:

• अधिग्रहण की लागत (नेट वर्थ) के लिए कोई इंडेक्सेशन लाभ उपलब्ध नहीं है।
• यदि उपक्रम 36 महीने से अधिक समय के लिए रखा गया है तो पूंजीगत लाभ को दीर्घकालिक माना जाता है; अन्यथा, यह अल्पकालिक है।
• निवल संपत्ति की गणना को प्रमाणित करने वाली अकाउंटेंट की एक रिपोर्ट अनिवार्य है।

एसोसिएशन ऑफ पर्सन्स (एओपी) या बॉडी ऑफ इंडिविजुअल्स (बीओआई) के लिए, पूंजीगत लाभ की गणना आम तौर पर उसी तरह की जाती है जैसे किसी अन्य निर्धारिती के लिए, प्रासंगिक अनुभागों (उदाहरण के लिए, धारा 45 से 55 ए) को लागू करते हुए। हालाँकि, लागू कर दरें परिस्थितियों के आधार पर भिन्न हो सकती हैं। यदि एओपी/बीओआई में सदस्यों के शेयर अनिश्चित या अज्ञात हैं, या यदि किसी सदस्य की कुल आय कर के दायरे में नहीं आने वाली अधिकतम राशि से अधिक है, तो एओपी/बीओआई की पूरी आय (पूंजीगत लाभ सहित) अधिकतम सीमांत दर (एमएमआर) पर कर योग्य है। यदि सदस्यों के शेयर निर्धारित हैं और किसी भी सदस्य की आय मूल छूट सीमा से अधिक नहीं है, तो एओपी/बीओआई पर सामान्य स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है। सूचीबद्ध इक्विटी शेयरों/इकाइयों (धारा 112ए) या अन्य एलटीसीजी (धारा 112) पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) और सूचीबद्ध इक्विटी शेयरों/इकाइयों (धारा 111ए) पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) पर विशेष दरों पर कर लगाया जाता है, भले ही एओपी/बीओआई पर स्लैब दरों या एमएमआर पर कर लगाया जाता है, जब तक कि विशेष रूप से अन्यथा प्रदान नहीं किया जाता है।

धारा 50सी में कहा गया है कि जहां भूमि या भवन के हस्तांतरण के परिणामस्वरूप प्राप्त या अर्जित प्रतिफल स्टांप मूल्यांकन प्राधिकरण (स्टांप शुल्क मूल्य) द्वारा अपनाए गए मूल्य से कम है, तो स्टांप शुल्क मूल्य को पूंजीगत लाभ की गणना के लिए विचार का पूरा मूल्य माना जाएगा।

धारा 111ए के तहत, सूचीबद्ध इक्विटी शेयरों या इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंडों के हस्तांतरण से उत्पन्न एसटीसीजी, जिस पर प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) का भुगतान किया जाता है, पर 15% (प्लस अधिभार और उपकर) की एक समान दर से कर लगाया जाता है। नोट: वित्त अधिनियम 2024 ने इस दर को बढ़ाकर 20% कर दिया।

आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 50, मूल्यह्रास योग्य संपत्तियों के मामले में पूंजीगत लाभ की गणना के लिए विशेष प्रावधान प्रदान करती है। जब परिसंपत्तियों के एक ब्लॉक का हिस्सा बनने वाली मूल्यह्रास योग्य परिसंपत्ति को स्थानांतरित किया जाता है, तो उत्पन्न होने वाले किसी भी लाभ को हमेशा अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है, भले ही परिसंपत्ति कितनी भी अवधि के लिए रखी गई हो। गणना प्राप्त बिक्री प्रतिफल से परिसंपत्ति की वास्तविक लागत (या लिखित मूल्य, जैसा लागू हो) को घटाकर की जाती है। यदि हस्तांतरण के कारण परिसंपत्तियों का पूरा ब्लॉक पिछले वर्ष के दौरान अस्तित्व में नहीं रहता है, और प्राप्त प्रतिफल वर्ष की शुरुआत में ब्लॉक के लिखित मूल्य और वर्ष के दौरान अर्जित उस ब्लॉक में आने वाली परिसंपत्तियों की किसी भी वास्तविक लागत से अधिक है, तो अतिरिक्त को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है। इसके विपरीत, यदि परिसंपत्तियों का ब्लॉक अस्तित्व में नहीं रहता है और लिखित मूल्य विचार से अधिक हो जाता है, तो अंतर को अल्पकालिक पूंजी हानि के रूप में माना जाता है। यह प्रावधान धारा 48 और 49 के सामान्य प्रावधानों को ओवरराइड करता है।