I Co, एक भारतीय कंपनी, भारत में अपनी विनिर्माण सुविधा के साथ पैकेजिंग सामग्री के निर्माण के व्यवसाय में लगी हुई है। I Co, सिंगापुर में निगमित एक कंपनी, Sing Co की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है। डोनाल्ड और जो, संयुक्त राज्य अमेरिका के नागरिक और निवासी, उनमें से प्रत्येक Sing Co की शेयर पूंजी का 50% हिस्सा रखते हैं। डोनाल्ड और जो, प्रत्येक ने अप्रैल 2015 में Sing Co में 100 करोड़ रुपये के बराबर अमेरिकी डॉलर का निवेश किया था। Sing Co को डोनाल्ड और जो द्वारा एशिया-प्रशांत क्षेत्र में किए जाने वाले सभी निवेशों के लिए एक होल्डिंग कंपनी के रूप में स्थापित किया गया है। Sing Co के निम्नलिखित निवेश हैं: (i) जापान की एक कंपनी J Co की शेयर पूंजी का 100%। (ii) थाईलैंड की एक कंपनी T Co की शेयर पूंजी का 76%। T Co की शेष शेयर पूंजी थाईलैंड के एक अन्य निवासी और नागरिक के पास है। J Co और T Co भी पैकेजिंग सामग्री के निर्माण के व्यवसाय में लगी हुई हैं। जो ने I Co को ऋण प्रदान करने के उद्देश्य से जर्मनी में एक इकाई, G Co, भी स्थापित की थी। जो G Co की 100% शेयर पूंजी रखता है। जब G Co द्वारा ऋण प्रदान किया जाना था, तब भारत में विनिमय नियंत्रण कानूनों के तहत कुछ अस्पष्टता थी कि क्या ऐसा ऋण दिया जा सकता है। इसलिए, G Co ने I Co के पूर्णतः अनिवार्य परिवर्तनीय डिबेंचर ('CCD') में निवेश किया, जिसे भारत में विनिमय नियंत्रण कानूनों के तहत इक्विटी निवेश माना जाता है। दिसंबर 2005 में I Co के CCD में G Co द्वारा निवेश की गई राशि 0.50 करोड़ रुपये है। CCD के नियम बताते हैं कि CCDs दिसंबर 2025 में उस समय के उचित मूल्य पर I Co के इक्विटी शेयरों में अनिवार्य रूप से परिवर्तित हो जाएंगे। इसके अलावा, CCD के नियम यह भी बताते हैं कि जब तक वे परिवर्तित नहीं होते, I Co को CCD धारकों को प्रत्येक कैलेंडर वर्ष में 5.4% प्रति वर्ष की दर से ब्याज का भुगतान करना होगा। ब्याज प्रत्येक वर्ष 31 दिसंबर को देय और भुगतान योग्य है। वित्त वर्ष 2021-22 के दौरान, प्रतिस्पर्धी लाभ प्राप्त करने और वैश्विक बाजार पर कब्जा करने के लिए, I Co ने अपने विपणन अभियान तैयार करने के लिए UK Co की सहायता ली थी। UK Co पूरी तरह से ऋषि के स्वामित्व में है, जो यूके का निवासी है। ऋषि का डोनाल्ड या जो से कोई संबंध नहीं है। अंतिम पेपर 6C: अंतर्राष्ट्रीय कराधान के लिए सुझाए गए उत्तर, जहां तक वे भारतीय कर कानूनों के प्रावधानों के आवेदन से संबंधित प्रश्नों से संबंधित हैं, वित्त अधिनियम, 2022 द्वारा यथासंशोधित प्रत्यक्ष कर कानूनों के प्रावधानों पर आधारित हैं। चूंकि विपणन अभियान की तैयारी के लिए UK Co की टीम के साथ-साथ I Co की इन-हाउस विपणन टीम को भी मिलकर काम करने की आवश्यकता है, इसलिए I Co और UK Co के बीच विपणन सेवा समझौते के तहत UK Co के कर्मचारियों को एक वित्तीय वर्ष में दो बार, प्रत्येक बार 20-30 दिनों के लिए भारत का दौरा करना आवश्यक है। उक्त सेवाओं के लिए, UK Co को प्रत्येक दौरे के लिए 300,000 GBP का भुगतान किया जाता है। विपणन सेवा समझौते के तहत वित्त वर्ष 2021-22 और वित्त वर्ष 2022-23 के दौरान UK Co के कर्मचारियों द्वारा भारत में बिताए गए दिनों की संख्या: दौरे का महीनादौरे के दिनों की संख्या अप्रैल 202127 दिसंबर 202130 जुलाई 202220 मार्च 202325 1 जून 2022 को, डोनाल्ड और जो ने, एक ऐसा प्रस्ताव प्राप्त करने के बाद जिसे वे उचित मानते थे, Sing Co में अपनी पूरी हिस्सेदारी ऋषि को प्रत्येक 350 करोड़ रुपये के बराबर अमेरिकी डॉलर में बेच दी। उसी महीने में, G Co ने I Co के CCD को UK Co को 0.6 करोड़ रुपये में बेच दिया। कैलेंडर वर्ष 2022 के लिए, I Co ने दिसंबर 2022 में, UK Co को CCDs पर 0.27 करोड़ रुपये का ब्याज भुगतान किया। Sing Co की लेखा अवधि जनवरी से दिसंबर तक है, 31 दिसंबर 2021, 1 जून 2022 और 31 दिसंबर 2022 को Sing Co की बैलेंस शीट का प्रासंगिक अंश इस प्रकार है: विवरण31 दिसंबर 2021 को (करोड़ रुपये में)1 जून 2022 को (करोड़ रुपये में)31 दिसंबर 2022 को (करोड़ रुपये में) Sing Co से संबंधित विवरण परिसंपत्तियों का बही मूल्य1,0001,3001,500 देनदारियां300250350 परिसंपत्तियों का उचित बाजार मूल्य800850950 I Co में निवेश से संबंधित विवरण अधिग्रहण लागत150150150 I Co की बैलेंस शीट में परिसंपत्तियों का बही मूल्य350450480 देनदारियां150200250 परिसंपत्तियों का उचित बाजार मूल्य350400600 टिप्पणियाँ: 1. भारत में विनिमय नियंत्रण कानूनों का अर्थ होगा विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम, 1999, जिसे समय-समय पर जारी किए गए नियमों, विनियमों और मास्टर निर्देशों के साथ पढ़ा जाएगा। 2. विदेशी मुद्रा प्रबंधन (गैर-ऋण लिखत) नियम, 2019 का नियम 2(k) इक्विटी लिखतों को परिभाषित करता है: “इक्विटी लिखत” का अर्थ है इक्विटी शेयर, परिवर्तनीय डिबेंचर, वरीयता शेयर और एक भारतीय कंपनी द्वारा जारी किए गए शेयर वारंट। स्पष्टीकरण: (i) कंपनी अधिनियम, 2013 या किसी अन्य लागू कानून के प्रावधानों के अनुसार एक भारतीय कंपनी द्वारा जारी किए गए इक्विटी शेयरों में आंशिक रूप से भुगतान किए गए इक्विटी शेयर शामिल होंगे। “परिवर्तनीय डिबेंचर” का अर्थ है पूर्णतः और अनिवार्य रूप से परिवर्तनीय डिबेंचर जो पूर्णतः भुगतान किए गए हैं। “वरीयता शेयर” का अर्थ है- (ii) _________ (iii) _________ 3. अधिनियम का संदर्भ आयकर अधिनियम, 1961 से होगा। 4. नियम का संदर्भ आयकर नियम, 1962 से होगा। 5. डोनाल्ड ने आयकर नियमों के तहत लागू नियमों का पालन किया है। 6. इस केस स्टडी के प्रयोजनों के लिए, यदि आवश्यक हो, तो यह मानें कि अधिनियम के तहत और भारत-अमेरिका डीटीएए के तहत प्रदान की गई संबद्ध उद्यमों की अवधारणा और अर्थ समान हैं। संदर्भ सामग्री (a) भारत – जर्मनी डीटीएए के प्रासंगिक अंश अनुच्छेद 3 सामान्य परिभाषाएँ 1. _________ 2. एक संविदाकारी राज्य द्वारा इस समझौते के आवेदन के संबंध में, इसमें परिभाषित न किया गया कोई भी शब्द, जब तक कि संदर्भ अन्यथा अपेक्षित न हो, उस राज्य के कानून के तहत वही अर्थ रखेगा जो उन करों से संबंधित है जिन पर यह समझौता लागू होता है। अनुच्छेद 11 ब्याज 1. एक संविदाकारी राज्य में उत्पन्न होने वाला और दूसरे संविदाकारी राज्य के निवासी को भुगतान किया गया ब्याज उस दूसरे राज्य में कर योग्य हो सकता है। 2. हालांकि, ऐसा ब्याज उस संविदाकारी राज्य में भी कर योग्य हो सकता है जहां यह उत्पन्न होता है और उस राज्य के कानूनों के अनुसार, लेकिन यदि प्राप्तकर्ता ब्याज का लाभकारी मालिक है तो इस प्रकार लगाया गया कर ब्याज की सकल राशि के 10 प्रतिशत से अधिक नहीं होगा। अनुच्छेद 13 पूंजीगत लाभ 1. एक संविदाकारी राज्य के निवासी द्वारा दूसरे संविदाकारी राज्य में स्थित अचल संपत्ति के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ उस दूसरे राज्य में कर योग्य हो सकते हैं। 2. एक संविदाकारी राज्य के उद्यम द्वारा दूसरे संविदाकारी राज्य में स्थापित स्थायी प्रतिष्ठान की व्यावसायिक संपत्ति का हिस्सा बनने वाली चल संपत्ति के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ या दूसरे संविदाकारी राज्य में एक संविदाकारी राज्य के निवासी को स्वतंत्र व्यक्तिगत सेवाएं प्रदान करने के उद्देश्य से उपलब्ध एक निश्चित आधार से संबंधित चल संपत्ति के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ, जिसमें ऐसे स्थायी प्रतिष्ठान (अकेले या पूरे उद्यम के साथ) या ऐसे निश्चित आधार के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ शामिल हैं, उस दूसरे राज्य में कर योग्य हो सकते हैं। 3. अंतर्राष्ट्रीय यातायात में संचालित जहाजों या विमानों के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ या ऐसे जहाजों या विमानों के संचालन से संबंधित चल संपत्ति केवल उस संविदाकारी राज्य में कर योग्य होगी जहां उद्यम का प्रभावी प्रबंधन स्थान स्थित है। 4. एक संविदाकारी राज्य के निवासी कंपनी के शेयरों के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ उस राज्य में कर योग्य हो सकते हैं। 5. पैराग्राफ 1 से 4 में संदर्भित संपत्ति के अलावा किसी भी अन्य संपत्ति के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ केवल उस संविदाकारी राज्य में कर योग्य होंगे जिसका हस्तांतरणकर्ता निवासी है। (b) भारत – अमेरिका डीटीएए के प्रासंगिक अंश अनुच्छेद 1 शामिल व्यक्ति 1. यह अभिसमय उन व्यक्तियों पर लागू होगा जो एक या दोनों संविदाकारी राज्यों के निवासी हैं, सिवाय इसके कि अभिसमय में अन्यथा प्रदान किया गया हो। 2. _________ 3. _________ 4. _________ अनुच्छेद 4 निवास 1. इस अभिसमय के प्रयोजनों के लिए, “संविदाकारी राज्य का निवासी” शब्द का अर्थ कोई भी व्यक्ति है जो उस राज्य के कानूनों के तहत अपने अधिवास, निवास, नागरिकता, प्रबंधन के स्थान, निगमन के स्थान या इसी तरह के किसी अन्य मानदंड के कारण वहां कर के लिए उत्तरदायी है, बशर्ते कि, (a) इस शब्द में ऐसा कोई व्यक्ति शामिल नहीं है जो उस राज्य में केवल उस राज्य में स्रोत से आय के संबंध में कर के लिए उत्तरदायी है; और (b) _________ 2. जहां पैराग्राफ 1 के प्रावधानों के कारण एक व्यक्ति दोनों संविदाकारी राज्यों का निवासी है, _________ 3. जहां, पैराग्राफ 1 के कारण, एक कंपनी दोनों संविदाकारी राज्यों की निवासी है, ऐसी कंपनी को इस अभिसमय के दायरे से बाहर माना जाएगा, सिवाय अनुच्छेद 10 (लाभांश) के पैराग्राफ 2, अनुच्छेद 26 (गैर-भेदभाव), अनुच्छेद 27 (आपसी समझौता प्रक्रिया), अनुच्छेद 28 (सूचना का आदान-प्रदान या प्रशासनिक सहायता) और अनुच्छेद 30 (प्रवर्तन में प्रवेश) के प्रयोजनों के लिए। 4. _________ अनुच्छेद 13 लाभ इस अभिसमय के अनुच्छेद 8 (शिपिंग और हवाई परिवहन) में प्रदान किए गए को छोड़कर, प्रत्येक संविदाकारी राज्य अपने घरेलू कानून के प्रावधानों के अनुसार पूंजीगत लाभ पर कर लगा सकता है। (c) भारत – सिंगापुर डीटीएए के प्रासंगिक अंश अनुच्छेद 11 ब्याज 1. एक संविदाकारी राज्य में उत्पन्न होने वाला और दूसरे संविदाकारी राज्य के निवासी को भुगतान किया गया ब्याज उस दूसरे राज्य में कर योग्य हो सकता है। 2. हालांकि, ऐसा ब्याज उस संविदाकारी राज्य में भी कर योग्य हो सकता है जहां यह उत्पन्न होता है, और उस राज्य के कानूनों के अनुसार, लेकिन यदि ब्याज का लाभकारी मालिक दूसरे संविदाकारी राज्य का निवासी है, तो इस प्रकार लगाया गया कर इससे अधिक नहीं होगा: (a) ब्याज की सकल राशि का 10 प्रतिशत यदि ऐसा ब्याज एक बैंक द्वारा दिए गए ऋण पर भुगतान किया जाता है जो एक वास्तविक बैंकिंग व्यवसाय कर रहा है या एक समान वित्तीय संस्थान (एक बीमा कंपनी सहित) द्वारा; (b) अन्य सभी मामलों में ब्याज की सकल राशि का 15 प्रतिशत। 3. _________ 6. _________ अनुच्छेद 13 पूंजीगत लाभ 1. एक संविदाकारी राज्य के निवासी द्वारा अनुच्छेद 6 में संदर्भित और दूसरे संविदाकारी राज्य में स्थित अचल संपत्ति के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ उस दूसरे राज्य में कर योग्य हो सकते हैं। 2. एक संविदाकारी राज्य के उद्यम द्वारा दूसरे संविदाकारी राज्य में स्थापित स्थायी प्रतिष्ठान की व्यावसायिक संपत्ति का हिस्सा बनने वाली चल संपत्ति के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ या दूसरे संविदाकारी राज्य में एक संविदाकारी राज्य के निवासी को स्वतंत्र व्यक्तिगत सेवाएं प्रदान करने के उद्देश्य से उपलब्ध एक निश्चित आधार से संबंधित चल संपत्ति के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ, जिसमें ऐसे स्थायी प्रतिष्ठान (अकेले या पूरे उद्यम के साथ) या ऐसे निश्चित आधार के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ शामिल हैं, उस दूसरे राज्य में कर योग्य हो सकते हैं। 3. अंतर्राष्ट्रीय यातायात में संचालित जहाजों या विमानों के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ या ऐसे जहाजों या विमानों के संचालन से संबंधित चल संपत्ति केवल उस संविदाकारी राज्य में कर योग्य होगी जिसका हस्तांतरणकर्ता निवासी है। 4A. 1 अप्रैल, 2017 से पहले अधिग्रहित एक संविदाकारी राज्य की निवासी कंपनी के शेयरों के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ केवल उस संविदाकारी राज्य में कर योग्य होंगे जिसका हस्तांतरणकर्ता निवासी है। 4B. 1 अप्रैल, 2017 को या उसके बाद अधिग्रहित एक संविदाकारी राज्य की निवासी कंपनी के शेयरों के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ उस राज्य में कर योग्य हो सकते हैं। 4C. हालांकि, इस अनुच्छेद के पैराग्राफ 4B में संदर्भित लाभ जो 1 अप्रैल, 2017 को शुरू होने वाली और 31 मार्च, 2019 को समाप्त होने वाली अवधि के दौरान उत्पन्न होते हैं, उस राज्य में कर योग्य हो सकते हैं जिसकी कंपनी के शेयर हस्तांतरित किए जा रहे हैं, ऐसी कर दर पर जो उस राज्य में ऐसे लाभों पर लागू कर दर के 50% से अधिक नहीं होगी। 5. इस अनुच्छेद के पैराग्राफ 1, 2, 3, 4A और 4B में संदर्भित संपत्ति के अलावा किसी भी अन्य संपत्ति के हस्तांतरण से प्राप्त लाभ केवल उस संविदाकारी राज्य में कर योग्य होंगे जिसका हस्तांतरणकर्ता निवासी है। (d) भारत – यूके डीटीएए के प्रासंगिक अंश अनुच्छेद 5 स्थायी प्रतिष्ठान 1. इस अभिसमय के प्रयोजनों के लिए, “स्थायी प्रतिष्ठान” शब्द का अर्थ व्यवसाय का एक निश्चित स्थान है जिसके माध्यम से एक उद्यम का व्यवसाय पूर्णतः या आंशिक रूप से चलाया जाता है। 2. “स्थायी प्रतिष्ठान” शब्द में विशेष रूप से शामिल होगा: (a) प्रबंधन का स्थान; (b) एक शाखा; (c) एक कार्यालय; (d) एक कारखाना; (e) एक कार्यशाला; (f) बिक्री आउटलेट के रूप में या आदेश प्राप्त करने या मांगने के लिए उपयोग किए जाने वाले परिसर; (g) दूसरों के लिए भंडारण सुविधाएं प्रदान करने वाले व्यक्ति के संबंध में एक गोदाम; (h) एक खदान, एक तेल या गैस कुआं, खदान या प्राकृतिक संसाधनों के निष्कर्षण का अन्य स्थान; (i) प्राकृतिक संसाधनों की खोज या शोषण के लिए उपयोग की जाने वाली स्थापना या संरचना; (j) एक निर्माण स्थल या निर्माण, स्थापना या संयोजन परियोजना या उससे संबंधित पर्यवेक्षी गतिविधि, जहां ऐसा स्थल, परियोजना या पर्यवेक्षी गतिविधि छह महीने से अधिक की अवधि तक जारी रहती है, या जहां ऐसी परियोजना या पर्यवेक्षी गतिविधि, मशीनरी या उपकरण की बिक्री के आकस्मिक होने के कारण, छह महीने से अधिक की अवधि तक जारी नहीं रहती है और परियोजना या पर्यवेक्षी गतिविधि के लिए देय शुल्क मशीनरी और उपकरण के बिक्री मूल्य के 10 प्रतिशत से अधिक है; (k) एक संविदाकारी राज्य के भीतर एक उद्यम द्वारा कर्मचारियों या अन्य कर्मियों के माध्यम से प्रबंधकीय सेवाओं सहित सेवाओं का प्रावधान, सिवाय उन सेवाओं के जो अनुच्छेद 13 (रॉयल्टी और तकनीकी सेवाओं के लिए शुल्क) के तहत कर योग्य हैं, लेकिन केवल तभी जब: (i) उस प्रकृति की गतिविधियां उस राज्य के भीतर किसी भी बारह महीने की अवधि के भीतर कुल 90 दिनों से अधिक की अवधि या अवधियों तक जारी रहती हैं; या (ii) सेवाएं उस राज्य के भीतर अनुच्छेद 10 (संबद्ध उद्यम) के पैराग्राफ 1 के अर्थ में एक उद्यम के लिए की जाती हैं और किसी भी बारह महीने की अवधि के भीतर कुल 30 दिनों से अधिक की अवधि या अवधियों तक जारी रहती हैं: बशर्ते कि इस पैराग्राफ के प्रयोजनों के लिए एक उद्यम को एक संविदाकारी राज्य में एक स्थायी प्रतिष्ठान माना जाएगा और उस स्थायी प्रतिष्ठान के माध्यम से व्यवसाय चलाने वाला माना जाएगा यदि वह उस राज्य में खनिज तेलों की खोज, निष्कर्षण या उत्पादन के संबंध में सेवाएं या सुविधाएं प्रदान करता है, या किराए पर संयंत्र और मशीनरी की आपूर्ति करता है जो उस राज्य में उपयोग की जाती है या उपयोग की जानी है। 3. _________ 7. _________ अनुच्छेद 7 व्यावसायिक लाभ 1. एक संविदाकारी राज्य के उद्यम के लाभ केवल उसी राज्य में कर योग्य होंगे जब तक कि उद्यम दूसरे संविदाकारी राज्य में स्थित एक स्थायी प्रतिष्ठान के माध्यम से व्यवसाय नहीं करता है। यदि उद्यम उपर्युक्त अनुसार व्यवसाय करता है, तो उद्यम के लाभ दूसरे राज्य में कर योग्य हो सकते हैं, लेकिन उनमें से केवल उतना ही जितना सीधे या परोक्ष रूप से उस स्थायी प्रतिष्ठान से संबंधित है। 2. _________ 9. _________ अनुच्छेद 12 ब्याज 1. एक संविदाकारी राज्य में उत्पन्न होने वाला और दूसरे संविदाकारी राज्य के निवासी को भुगतान किया गया ब्याज उस दूसरे राज्य में कर योग्य हो सकता है। 2. हालांकि, ऐसा ब्याज उस संविदाकारी राज्य में भी कर योग्य हो सकता है जहां यह उत्पन्न होता है और तदनुसार उस राज्य के कानून के अनुसार, बशर्ते कि जहां दूसरे संविदाकारी राज्य का निवासी ब्याज का लाभकारी मालिक है, वहां लगाया गया कर ब्याज की सकल राशि के 15 प्रतिशत से अधिक नहीं होगा। 3. _________ 11. _________ आवश्यक: निम्नलिखित बहुविकल्पीय प्रश्नों के लिए सबसे उपयुक्त विकल्प चुनें: