केस स्टडी - 4 पृष्ठभूमि श्री महेश, एक हिंदू अविभाजित परिवार (एचयूएफ) के कर्ता, 'मुरुगन एक्सप्लोरेशन एंड माइनिंग सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड' (जिसे इसके बाद "एमईएमएस" / "कंपनी" कहा जाएगा) के माध्यम से अपना पारिवारिक व्यवसाय चला रहे हैं, जिसमें श्री महेश एक प्रमोटर-निदेशक हैं और उनके दो बेटे, अर्थात् श्री मनीष और श्री सुशील, निदेशक हैं। कंपनी विभिन्न खनन कंपनियों के खनन क्षेत्रों में खनिजों की खोज का व्यवसाय चला रही है। श्री महेश की मृत्यु के बाद, उनके दो बेटों, श्री मनीष और श्री सुशील ने पारिवारिक व्यवसाय विरासत में प्राप्त किया, प्रत्येक के पास 50% इक्विटी शेयर थे और वे कंपनी के निदेशक बने रहे। श्री मनीष ने खनन इंजीनियरिंग में अपनी मास्टर्स की है और तकनीकी संचालन की देखरेख कर रहे हैं, जबकि श्री सुशील, जिन्होंने आईआईएम, अहमदाबाद से मार्केटिंग में एमबीए किया है, कंपनी के व्यवसाय विकास पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। ग्राहकों के साथ अच्छे व्यावसायिक संबंधों और संपर्कों के कारण, कंपनी का व्यवसाय बहुत तेजी से बढ़ रहा था। हाथ में मौजूद और पाइपलाइन में मौजूद कार्य आदेशों से निपटने के लिए, एमईएमएस ने दिसंबर, 2018 में एक जर्मन कंपनी (जिसे इसके बाद "निर्यातक" कहा जाएगा) से ₹10 करोड़ की लागत वाले 3 ड्रिलिंग रिग आयात किए, निर्यातक के पक्ष में तीन ड्रिलिंग रिगों के बंधक के माध्यम से सुरक्षा बनाई। व्यवसाय में झटका कोविड-19 महामारी के चरण के दौरान, लगभग सभी ड्रिलिंग स्थलों पर ड्रिलिंग कार्य मुख्य रूप से लॉकडाउन उपायों के कारण रुक गए और कई मजदूर साइट छोड़कर अपने गृह स्थानों पर लौट गए। कंपनी को कच्चे माल, स्पेयर पार्ट्स और कुशल ड्रिलर और श्रमिकों की भारी कमी का सामना करना पड़ा क्योंकि बचे हुए श्रमिक काम पर वापस नहीं लौटे। परिणामस्वरूप, उत्पादन गिर गया और कंपनी को नुकसान होने लगा, जिससे निर्यातक को ईएमआई के पुनर्भुगतान में चूक हुई, जिसने चूक को ठीक करने के लिए कंपनी को कई नोटिस जारी किए लेकिन सब व्यर्थ। कॉर्पोरेट दिवाला समाधान प्रक्रिया का आरंभ अंततः, भारत में कंपनी के अधिवक्ता के परामर्श से, निर्यातक ने 1.05.2023 तक ₹6.00 करोड़ की देय राशि के भुगतान के लिए अंतिम मांग नोटिस जारी किया और दिवाला और दिवालियापन संहिता, 2016 (आईबीसी, 2016) की धारा 9 के तहत आवश्यक वित्तीय संस्थान/बैंक से प्रमाण पत्र को छोड़कर सभी सहायक दस्तावेजों के साथ 15.05.2023 को एनसीएलटी में एमईएमएस (कॉर्पोरेट देनदार) के खिलाफ कॉर्पोरेट दिवाला समाधान प्रक्रिया (सीआईआरपी) शुरू करने के लिए एक आवेदन किया, क्योंकि उनका भारत में कोई कार्यालय या बैंक खाता नहीं था, जिसे न्यायाधिकरण द्वारा स्वीकार कर लिया गया क्योंकि कंपनी द्वारा बकाया राशि के संबंध में कोई विवाद नहीं उठाया गया था। लेनदारों की समिति द्वारा समाधान योजना का अनुमोदन दिवाला और दिवालियापन संहिता, 2016 (आईबीसी-2016) में निर्धारित उचित प्रक्रियाओं का पालन करने के बाद, एमईएमएस (समाधान आवेदक) द्वारा प्रस्तुत समाधान योजना को लेनदारों की समिति (सीओसी) द्वारा अपनी बैठक में आवश्यक बहुमत से अनुमोदित किया गया था और तदनुसार समाधान पेशेवर (आरपी) ने अनुमोदित समाधान योजना को न्यायनिर्णायक प्राधिकारी (एनसीएलटी) को प्रस्तुत किया। एनसीएलटी द्वारा संशोधित समाधान योजना प्रस्तुत करने का निर्देश हालांकि, एमईएमएस के निलंबित निदेशक मंडल द्वारा उठाई गई आपत्तियों पर विचार करते हुए, एनसीएलटी ने समाधान आवेदक को आरपी को संशोधित समाधान योजना प्रस्तुत करने का निर्देश दिया और आरपी को कॉर्पोरेट देनदार के परिसमापन मूल्य के पुन: निर्धारण के बाद संशोधित समाधान योजना के लिए सीओसी की मंजूरी प्राप्त करने का निर्देश दिया। कॉर्पोरेट देनदार का परिसमापन इस आदेश से व्यथित होकर, समाधान आवेदक ने एनसीएलटी के समक्ष एक आवेदन किया, ताकि उसे सीआईआरपी से हटने की अनुमति दी जा सके क्योंकि वे अब इस प्रक्रिया में रुचि नहीं रखते हैं। उनके आवेदन को एनसीएलटी ने खारिज कर दिया क्योंकि आवेदक ने एक संशोधित समाधान योजना प्रस्तुत की थी जिसका मूल्य मूल समाधान योजना के मूल्य और पुन: निर्धारित परिसमापन मूल्य से बहुत कम था। सीओसी ने यह विचार करते हुए कि संशोधित समाधान योजना व्यवहार्य और लागू करने योग्य नहीं है, उसे आवश्यक बहुमत से खारिज कर दिया। उसके बाद, आरपी द्वारा सीओसी के संशोधित समाधान योजना को अस्वीकार करके परिसमापन के लिए जाने के निर्णय की सूचना पर, एनसीएलटी ने कॉर्पोरेट देनदार के परिसमापन का आदेश दिया। कॉर्पोरेट देनदार की वित्तीय जानकारी का सारांश परिसमापन के उद्देश्य से कॉर्पोरेट देनदार से संबंधित प्रासंगिक जानकारी का उद्धरण इस प्रकार प्रस्तुत किया गया है: विवरण₹ करोड़ में (1) वित्तीय लेनदार (सुरक्षित)। (i) ईज़ी फाइनेंसिंग लिमिटेड।150 (ii) स्ट्रॉन्ग बैंक लिमिटेड।75 (2) निर्यातक का सुरक्षित ऋण (परिचालन लेनदार)।6 (3) भूमि।100 (4) भूमि और भवन।250 (5) संयंत्र और मशीनरी (₹7 करोड़ के बही मूल्य वाले 3 ड्रिलिंग रिग सहित)।100 (6) स्टॉक।200 (7) व्यापार प्राप्य।200 (8) नकद और नकद समकक्ष।5.90 (ए) भूमि और भवन अपने बही मूल्य का 110% वसूल करेंगे। ड्रिलिंग रिग 80% और अन्य संयंत्र और मशीनरी, स्टॉक और व्यापार प्राप्य अपने बही मूल्य का 70% वसूल करेंगे। (बी) स्ट्रॉन्ग बैंक लिमिटेड ने भूमि में अपने सुरक्षा हित को लागू करने का फैसला किया और वे अपने बही मूल्य का 120% वसूल कर सके। (सी) निर्यातक ने उनके द्वारा आपूर्ति किए गए 3 ड्रिलिंग रिगों में अपने सुरक्षा हित को लागू करने का फैसला किया। (डी) लगाए गए वास्तविक मूल्यह्रास और आईआर प्रक्रिया और परिसमापन लागतों को अनदेखा करें। एक रिट याचिका दायर करना यह आगे पता चला है कि एमईएमएस ने वर्ष 2022 में आपूर्तिकर्ता को ₹50 लाख का एक क्रॉस अकाउंट पेयी चेक जारी किया था जो बाउंस हो गया था और पार्टी ने परक्राम्य लिखत अधिनियम, 1881 (एनआई अधिनियम, 1881) की धारा 138 के तहत एक मामला दायर किया है और एमईएमएस और उसके निदेशकों, अर्थात् श्री मनीष और श्री सुशील के खिलाफ कार्यवाही प्रगति पर है। 15.05.2023 को सीआईआरपी आवेदन स्वीकार होने पर तुरंत अधिस्थगन की घोषणा पर, एमईएमएस के निदेशकों, श्री मनीष और श्री सुशील ने कंपनी और निदेशकों के खिलाफ एनआई अधिनियम, 1881 की धारा 138 के तहत चल रही कार्यवाही पर रोक लगाने के लिए सर्वोच्च न्यायालय के समक्ष एक रिट याचिका दायर की। श्री राजन श्री राजन, 46 वर्ष की आयु के, एक सिविल इंजीनियर और श्री सुशील के बहनोई हैं। वह जनवरी-2023 से एक पंजीकृत रियल एस्टेट एजेंट और मुंबई में एक सूचीबद्ध कंपनी लॉयल स्टील लिमिटेड (एलएसएल) के निर्माण और लेआउट प्रभाग के सलाहकार के रूप में काम कर रहे हैं। उन्होंने रियल एस्टेट व्यवसाय में प्रत्येक सौदे पर महत्वपूर्ण नकद लेनदेन करने और विभिन्न बैंक खातों के माध्यम से धन को रूट करने का एक व्यावसायिक मॉडल अपनाया है। श्री राजन द्वारा इनसाइडर ट्रेडिंग और दागी धन का निवेश। श्री राजन का भाई एलएसएल में सीएफओ है और इसलिए, श्री राजन को इसकी वित्तीय और अन्य गोपनीय जानकारी तक पहुंच थी। ऐसी गोपनीय जानकारी का दुरुपयोग करते हुए, उन्होंने अगस्त-2023 से इनसाइडर ट्रेडिंग शुरू की जिससे भारी धन कमाया जिसके लिए उन्हें अक्टूबर-2023 में भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड अधिनियम, 1992 (सेबी अधिनियम) के तहत दोषी ठहराया गया है। ऐसे दागी धन का निवेश करते हुए, उन्होंने सितंबर-2023 के महीने में इंग्लैंड में अपने वहां बसे बेटे के नाम पर एक घर (संपत्ति) अधिग्रहित किया, जिसका भारत में समतुल्य मूल्य ₹1.50 करोड़ होगा। भारत में, उसके पास दिल्ली में एक फ्लैट को छोड़कर कोई अचल संपत्ति नहीं है जिसका वर्तमान उचित बाजार मूल्य लगभग ₹1.50 करोड़ है और इसे उसके द्वारा जनवरी, 2020 के महीने में अपनी कृषि भूमि की बिक्री आय से वैध रूप से खरीदा गया था। प्रवर्तन निदेशालय द्वारा अनंतिम कुर्की। उनकी बहन, श्रीमती रजनी, एक फिजियोथेरेपिस्ट, एक वैध किराए के समझौते के तहत इस घर में रह रही हैं। सेबी अधिनियम, 1992 के तहत इनसाइडर ट्रेडिंग के लिए उसके द्वारा किए गए अपराध और नकद धन जुटाने के तरीके की जानकारी मिलने पर, प्रवर्तन निदेशालय के निदेशक ने, परिस्थितियों से संतुष्ट होकर, आदेश द्वारा, दिल्ली में उसके फ्लैट को अनंतिम रूप से कुर्क कर लिया और उसकी बहन को परिसर खाली करने के लिए कहा और केंद्र सरकार के सामान्य आदेश द्वारा प्रत्यायोजित अधिकार का प्रयोग करते हुए, श्री राजन को गिरफ्तार कर लिया, भले ही उसके खिलाफ कोई प्राथमिकी दर्ज नहीं की गई थी या गिरफ्तारी वारंट प्राप्त नहीं किया गया था। श्री राजन ने वैध रूप से अधिग्रहित फ्लैट की अनंतिम कुर्की के आदेश को चुनौती दी है जिसका कथित अपराध की आय से कोई संबंध नहीं है और उसकी गिरफ्तारी कानून की उचित प्रक्रिया का पालन किए बिना उपयुक्त प्राधिकारी के समक्ष की गई थी। उपरोक्त जानकारी के आधार पर, आपसे अनुरोध है कि भाग ए और बी में निहित निम्नलिखित प्रश्नों के उत्तर दें: भाग - ए